Tema: Anomalías de mercado

Retomando el tema de las anomalías voy a explicar algunas que utilizo en la GESTIÓN DE NUESTRA SICAV. Los sistemas cuantitativos no funcionan a no ser que se basen de encontrar una anomolia, optimizar funciones matemáticas sin tener algo que las sustente están condenadas al fracaso.

Sell In May And Go Away

Para ver que esta anomolia simplemente tenemos que ver los resultados estadísticos:





Ejemplo en Excel:


He realizado una simulación desde marzo de 1990 con los siguientes resultados:



Se obtiene el mismo resultado pero con un 40% menos de riesgo. Está estrategia vale la pena seguirla en el largo plazo si se quiere tener tranquilidad. El riesgo que se asume por invertir desde Junio a Octubre no compensa.



Obtenemos prácticamente los mismos resultados con un 40% de volatilidad menos.

En la hoja excel podéis cambiar vosotros los pesos para realizar simulaciones, se entiende como el 100% estar invertido y el 0% estar fuera del mercado.



Ejemplo en excel: https://app.box.com/s/dqewpr2neqme3482cj5kx5xs5rdjcod4