Tema: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

La cartera con un ratio Sharpe más alto ( se le resta un 4% a la rentabilidad anualizada)

http://www.bolsia.com/velascoaki

Tiene un ratio Sharpe de 0.81 que es una barbaridad.

Hay un grupo de carteras realmente buenas, el problema del ratio sharpe que es buen discriminante cuando hemos pasado un ciclo bajista como el actual, por ello las carteras que están ganado dinero en un año como este tiene mucho merito.

Una de las mejores carreras de Bolsia:

http://www.bolsia.com/burbujarra

Como se observa tener una volatilidad alta suele acabar mal, las carteras que más alto ratio Sharpe tienen, consiguen buenas rentabilidades con un riesgo limitado.

Cuando veáis un fondo que sube mucho, lo primero que hay que analizar es la volatilidad que tiene, porque si es alta solo hay que esperar un tiempo para que se la pegue, por ejemplo este fondo de unos "oportunistas" que se pensaban que eran buenos gestores:



Con ratio Sharpe negativo:




Nunca invirtáis en un producto que haya tenido una rentabilidad alta, mínimo hay que mirar cinco años, y sobre todo como se comporto en un año malo de bolsa. Si no dispones de esa información no inviertas y compra un ETF del S&P500.