Tema: Modelo Sharpe

Dentro de los tres modelos que estoy creando para crear nuestro Fondo - Sicav Bolsia, tengo ya muy adelantado el Modelo Sharpe.

Como su nombre índica se basa en el Ratio Sharpe (rentabilidad anualizada - risk free / volatilidad).

A partir del Ranking Top25 Total seleccionamos 15 carteras y las mantenemos tres meses, volvemos a hacer los cálculos, y seleccionamos otras 15 carteras. Realizamos la actualización del Ranking cuatro veces al año, cada tres meses, el objetivo es tener una rotación de cartera lo más baja posible.



En Septiembre se actualizo el primer modelo tal como se enseña en la siguiente imagen:




En octubre se actualizo el modelo y solo una cartera ha salido del Ranking, Poncho sustituida por Sergioastur


El fondo tiene menos riesgo que índices de bolsa como el SP500 y el Eurostoxx50, dado que presenta mayor ratio sharpe, las 15 carteras seleccionadas van a permanecer tres meses, y el 1 de Febrero se volverán a actualizar las 15 carteras.

Es muy posible que en Febrero hayan muchos cambios, porque suele suceder a principio de año. Como todavía es pronto, quería tener este modelo en funcionamiento antes de acabar el año, aunque sea de manera manual.

Los modelos no van a ser muy complejos conceptualmente, si todo el proceso que hay detrás, pero el objetivo es explicar que carteras conforman los rankings para que todos veáis que es algo transparente.

Me faltará hacer el backtesting desde el 2013 en adelante, con ello tendremos 11 años de datos, son reglas bastante simples, por ello es un ranking muy robusto.

Es importante que hayan poca rotación en la cartera, a mayor rotación se pagan más comisiones, más comisiones significa peor rentabilidad, por ello todos los rankings tienen que tener rotaciones inferiores al 100%

Saludos.