Tema: ESCUELA DE ANÁLISIS TÉCNICO. by Frantrade.

Esta tarde hablaremos de las operaciones en bolsa. Que es una operación, con quien se ejecutan y como se ejecutan.



Operativa en bolsa

Una operativa en bolsa es la transmisión de valores admitidos a negociación en las bolsas de valores. Es la compraventa de una serie de títulos gracias a la intermediación de un miembro registrado oficialmente en la bolsa y a través de los sistemas de contratación que las bolsas tengan establecidos. Por lo tanto, para realizar una operación, se requieren varios elementos.

a)El ordenante, persona física o jurídica que da la orden de compraventa de valores. EL ORDENANTE DEBERÁ EXPRESAR CON CLARIDAD LA OPERACIÓN BURSÁTIL QUE PRETENDE REALIZAR.

b) El miembro de la bolsa. Será una sociedad, o agencia de valores y bolsa, miembro del mercado. Normalmente en las páginas web de las bolsas viene siempre una etiqueta donde viene reflejado el nombre de esos miembros. Probad con www.bolsamadrid.es por ejemplo,en el menú de la izquierda.


c) El objeto de la operación serán valores admitidos a negociación en bolsa de valores lógicamente.

d)Que dichas compraventas se realicen a través de los sistemas de contratación que las bolsas de valores tengan establecidos. Hace dos años aquí en España, los mercados de corros, dejaron de funcionar y pasaron a formar parte del sistema de contratación electrónica. Los mercados de corros es eso que se ven en las películas de la gente en el parquet de la bolsa formando un corro y gritando "Compra a 2!!!", "Vende a 1,20!!!", "Compra eléctrica!!!",etc....

En España hay que tener en cuenta que toda actividad relacionada con los mercados de valores deben ser supervisados por la CNMV y sólo las empresas autorizadas por la CNMV o por el Banco de España pueden ofrecer servicios relacionados con la inversión. En cada país existen ORGANISMOS similares a estos, para la supervisión y regulación del mercado de valores de cada país. OJO CON LOS LLAMADOS CHIRINGUITOS FINANCIEROS.



Los tipos de órdenes que nos encontramos en el mercado

-Órdenes limitadas: Se formulan para un precio máximo para la compra y mínimo para la venta. Si es de compra la orden se ejecutará a un precio igual o inferior al fijado y si es para la venta se fijará en un precio igual o superior.

-Órdenes de mercado: No se formula fijando ningún precio, si no que el intermediario negocia a los mejores precios de contrapartida existentes. Es una orden en la que debemos tener presente la LIQUIDEZ de estos valores, puesto que mientras se esté ejecutando puede variar el precio de la cotización y estar obligados a comprar por lotes de precios dependiendo de la cantidad de títulos a la venta y su precio que exista como contrapartida y el número de títulos que deseemos adquirir.

-Órdenes por lo mejor: Se introduce sin límite de precio igual que la orden anterior, y se negocia al mejor precio existente en ese momento como contrapartida. La diferencia con la orden anterior, es que realizando esta orden, se limita el número de títulos al valor al que lo queramos adquirir, sin realizar una compra por lotes, por lo que nos aseguramos de que todos y cada uno de nuestros títulos se adquirieron o vendieron al mismo precio.


Supongamos que queremos comprar 1000 títulos de una entidad cuyo importe total (sin comisiones) son 2000€. En el caso de Órdenes limitadas, daremos la orden de comprar 1000 títulos a un precio de cotización de 2€. Esta orden es enviada al sistema, y el sistema la encola detrás de otras muchas que se hayan realizado anteriormente y para ese precio de 2€. Cuando llegue el turno de nuestra orden el sistema adquirirá los 1000 títulos a 2€ si como contrapartida existe uno o varios vendedores que hayan formulado una orden de venta de 1000 títulos o más a 2€, por lo tanto será una operación ejecutada. En el caso de que como contrapartida no exista tal vendedor o el número de títulos sea inferior por ejemplo a 800 títulos, sólo se ejecutará la orden de manera parcial adquiriendo los 800 títulos y dejando pendiente los 200 restantes hasta que vuelva a existir títulos a la venta por ese importe y a ese precio.


En el caso de Órdenes de mercado, funcionará de la misma forma, con la salvedad de que si se ejecuta parcialmente con los mismos 800 títulos a 2€, los 200 restantes no "esperan" al vendedor que ofrece esos títulos a 2€, si no que se adquieren al siguiente precio que marque la venta, que podría ser 2,02€, mientras el valor está a 1,99€ en el transcurso de la operación, por lo que compramos títulos 0,03€ más caros de su precio de mercado.

En las Órdenes por lo mejor, el funcionamiento es similar al de Órdenes de mercado, sin embargo en el caso de ejecución parcial, la compra de los 200 títulos restantes se negocian a los mejores precios de contrapartida existentes, es decir, el sistema busca si hay 200 títulos a la venta ,a un precio igual o inferior, al precio que hemos ordenado.

Existen otras ordenes como las de anular operación, con la que podríamos anular las operaciones parciales que todavía no se hubieran ejecutado; o la de Ejecución mínima en la que se especifica el número mínimo de valores que deben ser ejecutados, si no existe volumen suficiente para ser atendida la orden se excluye del sistema sin ejecutar ninguna negociación. Las ordenes ligadas, en la que se ejecutan dos ordenes simultanéas, por ejemplo, veo que un valor está en 10 euros, pero está bajando; pues realizo una orden de compra limitada a 100 títulos y 9,5€, y posteriormente vendo los 1000 títulos a 9,99€. Como la primera orden a la que va a llegar el precio de ese título será el de venta a 9,99€ aparecerá en nuestra cuenta 999€ de más, por la venta de esos títulos, a los que deberemos descontar los 950€ de la orden de compra que hemos realizado y que se ejecutará después, cuando el título alcance ese valor de 9,50€. Esto es ponerse en corto, vender lo que no tienes caro, y comprarlo barato después. OJO CON ESTE TIPO DE OPERACIONES,NO ES ACONSEJABLE PARA INICIADOS. Otras órdenes pueden ser la de Volumen Oculto, de la que no voy a hacer mención, para pasar a órdenes muy importantes en el ANÁLISIS TÉCNICO, el STOP-LOSS y el STOP-PROFIT.

El STOP-LOSS o Stop de pérdidas, es una orden que se da al intermediario financiero por debajo del precio que hemos realizado en la compra. Compramos un título a 1€ y situamos el STOP-LOSS a 0,95€ realizando otra orden de venta a ese precio. Esto sirve para minimizar unas posibles pérdidas en caso de que nuestro título recién comprado comience a caer sin que nosotros lo hubieramos advertido y cayera más mientras realizamos la operación de venta. Por lo que ya la ordenamos,por si acaso, y nuestras pérdidas en el ejemplo expuesto solo serán del 5%. En mercados muy volátiles hay que tener mucho ojo donde se pone el STOP-LOSS, ya que una bajada de 0,05€ en un título que vale 1€ es fácil de ver, así como una subida en la misma proporción.

El STOP-PROFIT o Stop beneficio, es una orden que se da cuando nuestro título alcanza una rentabilidad aceptable y no queremos perderla, por lo que situamos la venta por debajo del precio en el que se encuentra en ese momento la acción, y si nos encontramos que cayera, hubieramos ejecutado la venta en ganancias, obteniendo así una rentabilidad. Por ejemplo, nuestra acción de 1€ en una semana alcanza 1,17€, todavía puede seguir subiendo por lo que situamos nuestro STOP PROFIT en 1,15€ lo que nos está dando 0,15€ de beneficio por acción, y si bajara de repente, nosotros estaríamos alcanzando una rentabilidad bastante alta del 15%. Estas órdenes pueden ser dinámicas, es decir se pueden mover y situarlas donde creamos conveniente dependiendo de nuestras expectativas de beneficio en el STOP PROFIT, o si el valor comienza a subir y queremos minimizar más aún las pérdidas con el STOP-LOSS.

BUENO Y HASTA AQUÍ POR AHORA, ESPERO QUE OS HAYA SERVIDO DE AYUDA. UN ABRAZO. MAÑANA EMPEZAMOS CON EL ANÁLISIS TÉCNICO.

Ejemplo de un STOP LOSS.

http://smb-trading-espanol.com/site/.../07/graf31.jpg

hola una pregunta yo tengo acciones y hago operaciones con bolsa3 desde el ordenador pero el programa lo veo muy basico y cada dos por tres hay que apretar el f5 para actualizar,pero en la sede de bolsa3 hay otro tipo de programas que ponen muchos mas datos y sin tener que actualizar....que consejo me das? merece la pena algun otro programa aunque sea pagando? saludos

Iniciado por SUPER LOPEZ

hola una pregunta yo tengo acciones y hago operaciones con bolsa3 desde el ordenador pero el programa lo veo muy basico y cada dos por tres hay que apretar el f5 para actualizar,pero en la sede de bolsa3 hay otro tipo de programas que ponen muchos mas datos y sin tener que actualizar....que consejo me das? merece la pena algun otro programa aunque sea pagando? saludos

Super López perdona por tardar tanto en responder, no he visto el mensaje hasta ahora. Mi consejo al respecto es que cuanta más información obtengas del mercado y en tiempo real mejor, hay muchas maneras de hacerlo, si inviertes o especulas en el mercado nacional, hay muchas plataformas en tiempo real que no hace falta actualizar cada dos por tres, y no tienen ningún coste, solo abrir una cuenta, normalmente estas solo te dan una posición de compra-venta, pero se pueden contratar hasta 5 en algunas plataformas por no más de 5 eurillos. Hay otras plataformas más profesionales y muy intuitivas, yo creo que la más conocida es Prorealtime, y te diré más, muchos bancos utilizan su plataforma, eso si, pagando o gratis si realizas un mínimo de operaciones mensuales, no doy nombres por no hacer publicidad.
Si necesitas tiempo real en selectivos norteamericanos google finance te da los precios en tiempo real sin ningún coste, eso si, solo puedes ver un valor, me explico, no ves una lista con el precio, la variación y el volumen, y luego la gráfica del valor que vas eligiendo, si no que tiene un buscador donde pones el nombre del valor o el ticker y te aparecen los datos. Pero insisto, que cuanta más información se tenga mejor, sobre todo posiciones donde puedes ver tapones más fácilmente y puedes tomar decisiones mucho más rápido, a no ser que marques una estrategia de antemano.

Espero haberte ayudado, un abrazo.