Tema: ESCUELA DE ANÁLISIS TÉCNICO. by Frantrade.

Un ejemplo de la aplicación de Fibonacci a un valor.

Archivo adjunto 647


Un ejemplo de las Ondas de Elliot en IPSA.

Archivo adjunto 648

Ibex35-Ondas de Elliott

Archivo adjunto 649


Y por ahora esto es todo. Leed, comprended y aprenderlo. Buscar figuras de este tipo en gráficas a largo plazo, a medio y a corto, intentad identificarlas, relacionarlas con los ciclos de dow, y aplicad en vuestra plataforma de bolsa fibonacci.

La teoría de las Ondas de Elliott.

Teoría desarrollada por Ralph Nelson Elliott, economista estadounidense que dedicó 12 artículos en el Financial Word sobre su "Principio de las Ondas de Elliott". Pero no fue hasta después de su muerte cuando esta teoría se hizo popular.

Es la segunda teoría más importante en el análisis de gráficas después de la teoría de Dow.
Elliott analizó patrones en base a realizar un registro de los inversores que operaban en bolsa y descubrió que cada uno de esos patrones era parte de un patrón a nivel superior, el cual se dividía en patrones inferiores.

Elliott señaló que los valores se mueven en cinco ondas o impulsos en la misma dirección y otras tres ondas, llamadas correctivas,en dirección contraría a la tendencia principal. Este patrón de 8 ondas, correspondería a otro patrón superior de otras ocho ondas y así sucesivemente.






Elliot denomina a las ondas que siguen la tendencia principal IMPULSO, por lo que si la tendencia principal es bajista también serán impulsos, solo las ondas que van a contracorriente de la tendencia principal se denominan, ondas correctivas. En esta imagen, los impulsos serán las ondas 1,3 y 5 del tramo alcista; y, a y c del tramo bajista. Las correcciones serán las ondas 2 y 4 del tramo alcista y b del tramo bajista.

En un mercado con tendencia, el objetivo que nos debemos proponer es identificar las 5 ondas alcistas y anticiparnos a las correcciones a-b-c; ya que comenzaría el giro bajista al llegar a ellas.

La Onda 1, es difícil de identificar ya que es cuando comienzan las noticias, en muchos casos negativas, dan pie a muchos inversores a ver el valor como una oportunidad de compra.

La Onda 2, corregirá a la baja a la primera onda sin rebasar el nivel de esta; muchos inversores prudentes alcanzan la rentabilidad esperada para este título y deciden vender, pero otros a contracorriente del mercado siguen viendo barato el título y continúan comprando el valor. En este caso la fuerza bajista vence a los alcistas, pero no lo suficiente.

La Onda 3, es la más fuerte de todas la ondas, puede llegar a un tamaño de entre 3 a 5 veces la Onda 1, los alcistas siguen adquiriendo títulos, y los que decidieron salir, entran de nuevo al ver que estaban equivocados en sus predicciones, ellos esperaban un pullback y no se ha confirmado. A medida que va subiendo se suman nuevos inversores, esto sucede a mitad de la Onda 3, denominado el Punto de Pretcher. La Onda 3 parece no acabarse nunca.

La Onda 4, se frena la euforia y comienzan a recoger beneficios, pero no en su totalidad. Hace una ligera corrección de 1/3 del tamaño de la Onda 3.





La Onda 5,con la euforia todavía paseando por los parquets, las noticias son tremendamente optimistas sobre el valor, todos quieren su parte del pastel y comienzan a entrar inversores de todo tipo, incluso oportunistas que compran casi al final de la Onda. La Onda 5 sube con menos fuerza respecto a la Onda 3 (la más potente) y recorre 1/3 o 1/5 parte de la ella. Aproximadamente es del tamaño de la Onda 1, aunque nos podemos encontrar tamaños enormes dependiendo del mercado en el que estemos analizando el valor.

La Onda a, una vez llegado a niveles máximos, la mayor parte de los inversores deciden recoger beneficios, y el precio corrige a la baja. Otros, los últimos en llegar y los que menos informados están, se mantienen con esperanzas de que siga subiendo.

La Onda b, los que han identificado la figura vuelven a entrar al valor con la idea de comprar en a y vender al finalizar esta pequeña corrección bajista en b, sube el precio de cotización, los "intrusos" se ilusionan con la subida del valor y deciden mantenerse.

La Onda c, antes de llevarse un susto con una posible figura chartista de cambio, denominada Hombro Cabeza Hombro que explicaremos más adelante, los inversores cualificados salen definitivamente del valor. Los inversores menos conocedores del mercado venden ante un desplome del valor y el desanimo de haber perdido gran parte de su capital, el valor vuelve a niveles mínimos.

Saber identificar las Ondas de Elliott no es fácil, ya que podemos encontrar fallos en el mercado que nos pueda anular uno de los impulsos o añadir un nuevo impulso. Estas figuras se denominan Ondas de Elliot con fallo.

La Onda perfecta sería la representada en la imagen anterior, pero podemos encontrar estas otras:




Donde aparece una onda entre la onda 3 y 4.



Donde aparece una onda entre 1 y 2.



O donde desaparece la onda 4, l que ya no sería Elliott, pero es un patrón que se acerca a sus niveles.

Pero este hecho se puede deber a que estamos viendo impulsos dentro de otros impulsos y pueden surgir anomalías en la figura.

Existen una serie de niveles que nos sirven para calcular la distancia y amplitud que hay entre estas ondas; la conocida serie de FIBONACCI.

Como muchos saben la serie es 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233.....

Creo que es en la alemana MAN donde hace poco analizando el valor me encontré una figura de este tipo, sin onda nº 3. Lo busco y lo confirmo.






Sucesión de Fibonacci

Leonardo Pisano (o de Pisa), más conocido como Fibonacci,fue un matemático italiano al que debemos, a parte de su famosa sucesión de números, la introducción del sistema numérico arábigo, el que todos conocemos hoy.

Como he mencionado antes la sucesión consiste en una serie de números comenzando por 1 y sumano el número anterior para conocer el siguiente. El anterior al 1 es 0, por lo que el segundo número será 1 y continuará así; 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233...etc...

Esta sucesión tiene de particular que si dividimos un número cualquiera de la sucesión por su anterior el resultado, siempre se irá aproximando más a la "razón áurea" o "divina proporción" que es el número 1,618 o el número "Phi",Φ.



8/5 = 1.6 5/8 = 0.625 233 / 89 = 2.618 8 9/233= 0.382
377/ 233 = 1.618 233 / 377 = 0.618 233/55 = 4.236 55/233 = 0.236
610 / 377 = 1.618 377 / 610 = 0.618

Estas proporciones se encuentran en todo el universo, las hojas de un tallo crecen por niveles de abajo arriba siguiendo la sucesión de fibonacci, las pipas de un girasol forman una espiral siguiendo esta sucesión, las espirales que forman las piñas y muchos pintores renacentistas creían en la belleza absoluta si aplicaban esta proporción en sus cuadros.




La Teoría de las Ondas de Elliott y la Serie de Fibonacci. Aportaciones tomadas de Manual de Análisis Gráfico y Chartista de Juan M. Urraca.(Banco Santander)

Partiendo de los resultados que nos concede la serie de Fibonacci, se puede calcular la amplitud y distancia entre las 8 Ondas de Elliott, así en el tramo alcista tenemos:

ONDA 1: Solo se delimitará tras haber confirmado la figura de 8 ondas. Es difícil de identificar y normalmente nos ayudaremos del chartismo o rupturas de directrices bajistas para ello.

ONDA 2: Corregirá a la ONDA 1 en porcentaje mínimo del 61.8% y máximo del 76,4%.




ONDA 3: Se confirma al superar el nivel máximo marcado en la onda 1, y tiene de
proyección mínima el 161.8% de la onda 2. Suele ser la más fuerte de las 3 ondas
impulsivas (ondas 1, 3 y 5), y por tanto la mayor. Nunca será la menor de éstas.



ONDA 4: retroceso desde la onda 3, que nunca podrá ser menor que el precio
máximo de la onda 1. Normalmente la menor de las 5 ondas, y la más irregular de
todas en cuanto a comportamiento. En principio debe suponer un retroceso del 38%
de la onda 3, aunque con un 23% también puede ser válida.




ONDA 5: último tramo impulsivo superando la onda 3, con proyección del 161.8% de
la onda 4, y normalmente de longitud similar a la onda 1. Esta onda se caracteriza
por un incremento de volumen significativo, el cual no va acompañado por una
subida significativa de precios. Correspondería a una fase de distribución en la que
el volumen juega un papel fundamental.



Onda (a): retroceso desde la onda 5, por encima de la onda 4 (normalmente hasta
máximo de la onda 3)

Onda (b): corrección de onda a, normalmente un 50%-62%, no debe de pasar del
75%

Onda (c): misma longitud que onda a, 150%-161.8% de onda b o 261.8% de onda
b en caso extremo.

La gráfica de MAN de la que hacía referencia antes, del selectivo alemán.

Aquí solo identifico 3 Ondas y la última para que va a corregir en breves, su RSI está en 83.



La cuarta onda podría ser esa pequeña corrección que hace bajando de 87€ a 85€, pero en el Time Frame anual es inapreciable y no cumple con la bajada del 23%-38%, aunque como hemos apuntado antes es la más irregular de las ocho ondas, así que podríamos incluir que es la 4º Onda. Me retracto de lo dicho anteriormente, daremos por bueno que es la 4º Onda.

Estuve mirando lo de las Ondas de Elliot, yo no me creía nada. Pero tengo que reconocer que empece a utilizarlo junto el Fibonacci y se solía complir.

El problema es que no es una ciencia exacta, hay que saber interpretarlo y eso se basa en la experiencia y conocimiento del valor que se analiza.

Lo cierto es que es muy difícil de identificar. En los manuales y cursos de bolsa a nivel teórico siempre vemos las Ondas de Elliott dibujadas como líneas perfectamente lisas, cosa que nunca sucederá.

Podemos utilizar gráficas de líneas para allanar la figura y verlo mejor.Tenemos que tener en cuenta que la primera onda a simple vista no dice nada, puede ser una subida normal con un pullback, y además las proporciones de retroceso suelen ser muy inexactas, sin coincidir con el 64-76%, también tenemos que tener en cuenta el Time Frame en el que estemos analizando el valor y el plazo que demos a nuestra inversión. Así en un Time Frame mensual no apreciamos nada, pero al poner la gráfica en un diario de 365 unidades, la formación es clara . Podemos entrar en la primera subida por que coinciden los retrocesos e fiboncacci y quedarnos colgados en una bajada imprevista. Desde mi punto de vista, la entrada debería hacerse en el Punto de Pretcher ( la mitad de la Onda 3) ya que si coincide Fibonacci con el impulso 1 y la corrección 2,la formación tiene muchas posibilidades de completarse aunque no nos lleguemos a hacer ricos con esta entrada, por otro lado, una vez cumplido el fallo de la quinta onda y la corrección bajista, podemos esperar a la consecución de a y b para ponernos en corto y sacarnos otro buen pico.

Pero como he dicho antes y como apuntas mbolsia, no es fácil y no es una ciencia exacta y es cuestión de muchísima experiencia y disciplina. Yo no la tengo, ni la experiencia ni la disciplina, y comencé en esto de la bolsa hace ya 4 años, con altibajos. También aconsejaría acompañar las gráficas con volumen y algún indicador "predictivo" como digo yo, como pueda ser William %R, que con algunas sesiones de antelación predice cambios de tendencias y sobreventas/sobrecompras.

Hoy vamos a ver, la aplicación práctica de Fibonacci y como nos marca soportes y resistencias.

Aplicación práctica de la Serie de Fibonacci.

Para explicar cómo se aplica Fibonacci a una gráfica, primero se deben conocer dos elementos fundamentales en el AT.

Los soportes y las resistencias.

Un soporte o apoyo, es aquel límite inferior al que tienden los precios de cotización en las fases bajistas y que no se sobrepasan en un número determinado de sesiones bursátiles, produciendose en este punto un rebote de dicho precio al alza. Si el título llegara a sobrepasar este nivel de soporte, diremos que ha roto el soporte. Dependiendo del valor de los precios de cotización consideraremos roto el precio-soporte cuando el título lo sobrepase en una proporción del 3%-5% y no se produzca un giro (pullback) en las siguientes sesiones. Una vez roto el soporte, dicho soporte cambiará de papel pasando a convertirse en resistencia.





Una resistencia o techo, es aquel límite superior al que tienden los precios de cotización en las fases alcistas y que no se sobrepasan en un número determinado de sesiones, produciendose en este punto un rebote de dicho precio a la baja. Si el título sobrepasa este nivel de resistencia, decimos que ha roto la resistencia. Y consideramos rota la resistencia cuando la sobrepasa en proporciones de 3%-5% y no se produce un (pullback) en las siguientes sesiones. Como en el soporte, una vez rota la resistencia, esta pasa a cambiar su papel convirtiendose en soporte.




Un soporte o una resistencia, son más difíciles de traspasar cuantos más puntos de contacto existan en ellos.






Para conocer estos soportes o resistencias a los que puede llegar un valor, aplicamos a la gráfica los retrocesos de Fibonacci.

Para ello, en tendencias alcista debemos buscar un precio mínimo en la gráfica donde se haya producido un cambio de tendencia, es decir, el principio de la tendencia alcista. Y lo uniremos con la línea de ayuda que nos da la plataforma hasta el punto máximo que haya alcanzado (desde A hasta B,de la gráfica adjunta), él solo nos indicará los niveles de soporte que podría alcanzar el valor en un posible cambio de tendencia.

Así en este gráfico, y suponiendo que estuviéramos en el mes de Enero de 2005, marcaría un nuevo soporte en $1.17 o cerca de este precio, hecho que se cumple posteriormente en la tendencia bajista que se forma, y hecho que observamos que se cumple en la tendencia alcista que va formando. Si en vez de frenarse en este precio hubiera roto el soporte, encontraríamos un nuevo soporte en en $1.09 que correspondería al nivel del 50%, nivel que no pertenece a Fibonacci, pero es utilizado por su importancia psicológica y comercial.




En tendencias bajistas, haríamos lo contrario, buscaríamos un punto máximo en la gráfica, donde se hubiera producido un pullback bajista, y lo uniríamos con un punto mínimo, gracias a las líneas de ayuda que ofrecen las plataformas de trading. De este modo conoceríamos los niveles de resistencia que podría alcanzar el título.

En esta gráfica se ha aplicado dos veces los retrocesos de Fibonacci. De tal manera que uno, se ha aplicado a la tendencia primaria y el siguiente a la tendencia secundaria (si el TIME FRAME fuese diario 365 unidades, cosa que nos permitiría ver un año completo día a día,365 velas aprox) Presumiblemente este valor volvió a bajar ya que en su último tramo forma una figura chartista conocida como Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H), figura que indica una próxima tendencia bajista, pero esto lo veremos la semana que viene.




Os animo a que apliquéis Fibonacci en vuestros análisis, junto con indicadores de tendencias es muy fiable. Los indicadores, algunos, no todos, se verán al final del todo. Un abrazo.

Este fin de semana me pondré al día en el curso y lo que me enviastes, está semana ha sido muy complicada.

Todavía estoy "trabajando en el trabajo oficial"...

Saludos

No te preocupes, mi semana también ha sido movidita, vaya caída la del otro día, me ha fastidiado pero bien, y te hablo en la vida real. Me pilló fuera.
Un abrazo.

Buenas noches Frantrade.

He visto y seguido este post sobre el "Curso de análisis técnico", queria hacerte alguna propuesta al respecto, de forma paralela a bolsia.com, sin influir en nada a lo que publiques aquí.

Por favor ponte en contacto conmigo si puedes, te dejo email:

info@inveuro.es

Saludos y enhorabuena por este curso, es muy instructivo. ;)


P.D. Por cierto, bellísimo lugar Como, estuve hace algunos años por aquella zona y aún la tengo en la retina, precioso entorno y precioso lago.

Hola, buenos días, siento curiosidad, te acabo de mandar un correo inveuro.

Buenos días a todos.

Hoy vamos a ver Chartismo. En una hora o en aproximadamente hora y media estará posteado.

Un abrazo. Ahora nos vemos.

Hola, buenos días, siento curiosidad, te acabo de mandar un correo inveuro.

Buenos días a todos.

Esta semana vamos a ver Chartismo. En una hora o en aproximadamente hora y media estará posteado.

Un abrazo. Ahora nos vemos.

4º Chartismo y sus figuras más importantes.

El chartismo se define como el conjunto de patrones que se forman en una gráfica, denominados FORMACIONES CHARTISTAS, que prevén un comportamiento del precio de cotización.

El comportamiento que prevén estás formaciones chartistas es principalmente, o bien la continuidad de la tendencia o bien un giro de ésta, pudiendo además realizar proyecciones de los futuros precios.

Tenemos por tanto dos grupos en los que vamos a ir clasificando las diferentes "figuras", estos son:

- Formaciones o "figuras" de continuidad o consolidación.
- Formaciones o "figuras" de cambio, también oiréis "formación de giro".



Continuidad o consolidación.

Son formaciones que frenan la dirección que está tomando la tendencia, realizando retrocesos leves, dando mayor validez a dicha tendencia, y retomando de nuevo la dirección principal.

Entre estas figuras tenemos los triángulos, rectángulos, cuñas, CANALES (que ya vimos), banderas y gallardetes.

Triángulos

En algunos casos suponen cambios de tendencia.

- Cuando la figura presenta un triángulo simétrico, formado por directriz alcista y bajista; esto es que los máximos van disminuyendo y los mínimos van aumentando; se puede predecir la continuidad o cambio de tendencia cuando existe una ruptura prematura de la figura en sus 2/3 al alza o a la baja. Si llegados a este punto (2/3 del triángulo) no se produjese dicha ruptura, la figura nos indica la consolidación de la tendencia. Normalmente el movimiento del precio dentro del triángulo se realizará en forma de zig-zag, formando tres ondas. La proyección que realizaremos del precio será de igual tamaño que el cateto opuesto. Pero esto será más fácil verlo con un ejemplo.



Estos ejemplos, son representaciones de continuidad de la tendencia, el precio de cotización no rompe en sus 2/3 partes sino que continúa hasta casi el final de la formación. En el siguiente ejemplo vemos como, la parte de la derecha de Asturiana, sí se produce esa ruptura, en este caso a la baja, sin ni siquiera poder dibujar el triángulo.



Para la proyección del precio, tomamos el cateto opuesto, punteado rosa, y desde el punto de ruptura, proyectamos su tamaño hacía la dirección donde se haya producido esa ruptura.






- Cuando es un triángulo rectángulo lo que podemos representar, mediante una directriz (alcista o bajista) y una línea horizontal, podemos distinguir entre ascendente o descendente. Si la línea horizontal dibujada está arriba, tendremos un ascendente, de lo contrario, será un triángulo rectángulo descendente. Y volvemos a aplicar la anterior regla de la ruptura en los 2/3 de formación. Y la misma regla para la proyección del precio.



- Podemos encontrar además formaciones en cuña, esto es cuando las directrices dibujadas (alcista y bajista) forman un triángulo tomando la misma dirección. En este caso, la ruptura se producirá en el sentido contrario a la dirección de la cuña. Y la proyección del precio será la amplitud de toda la cuña y no el cateto opuesto, aunque a veces coincidan.




NOTA IMPORTANTE: Para operar con triángulos tendremos en cuenta, el Volumen. Mientras se desarrolla el triángulo, el Volumen es decreciente, aumentando considerablemente en el momento de la ruptura. Podría suceder que la ruptura se produjera en un momento anterior a los 2/3 del tramo, deberemos esperar a un posible pullback del precio, para saber si vuelve a entrar dentro del triángulo y continuar la figura o ésta se desbarata.
En el caso de los triángulos rectángulos el porcentaje de que la ruptura se produzca por el lado horizontal y no por el diagonal es de entre un 70%-90%. En el caso de los simétricos con mayor probabilidad romperá a favor de la tendencia que esté tomando el valor.


Rectángulos

Se forma cuando el precio de cotización se desarrolla a lo largo de dos líneas paralelas horizontales, es decir, un canal lateral. Por lo que aplicaremos la regla que se comentó en el apartado de los CANALES. Vigilaremos la ruptura del canal, teniendo en cuenta que la proyección del precio será el ancho del canal. Y mientras se desarrolle esta figura observaremos el Volumen, si es decreciente, la ruptura con toda probabilidad será a la baja. Aconsejo estar fuera del mercado en estas formaciones ya que se alargan mucho en el tiempo y su muestra de indecisión del mercado hace muy difícil saber por donde va a salir, para ello habría que vigilar como he dicho antes el Volumen y identificar el ciclo en el que nos podríamos encontrar, acumulación o distribución.



(CONTINÚO EN OTRO POST, YA QUE EL MÁXIMO DE FOTOS ADJUNTAS ES DE 10, Y ASÍ PUEDO ADJUNTAR MÁS, A VER SI ALGUIEN ME PUEDE ECHAR UNA MANO Y ME DICE POR QUÉ NO PUEDO ADJUNTAR FOTOS PROPIAS; HOY TODAS LAS FOTOS LAS ESTOY BUSCANDO EN GOOGLE IMAGENES, DONDE TAMBIÉN LAS PODÉIS ENCONTRAR VOSOTROS)

HASTA AHORA. UN ABRAZO.

Banderas y gallardetes.

Son figuras de consolidación más fiables que los triángulos, sus formaciones y rupturas son más violentas, debido a movimientos del precio de cotización casi verticales por las fuertes presiones de dinero que provocan. Su desarrollo viene provocado por una fuerte subida del precio, donde llegados a este punto, los inversores anteriores a esta subida recogen beneficios, frenando esta gran subida y parando el mercado durante un periodo haciendo que los precios corrijan, volviendo a producirse poco después un repunte. Hablo de subidas por que es una formación que se produce en su mayoría en movimientos al alza.

- Las banderas comienzan su formación con una gran subida casi vertical, formando lo que se denomina el "asta de la bandera", para luego entrar en un pequeño canal bajista, terminando en los 2/3 del asta desarrollado,donde se produce una bajada importante del Volumen,y finalmente repuntar de nuevo casi verticalmente hacia arriba,aumentando con éste el Volumen. La proyección que debemos realizar del precio es desde la ruptura del canal formado, el tamaño del asta de la bandera. En el argot anglosajón se denomina flag (bandera en inglés).

Archivo adjunto 677

Aquí vemos como aumenta el Volumen en el asta, disminuye en el canal y aumenta de nuevo en la ruptura del canal.

Archivo adjunto 678 Archivo adjunto 679


-En el gallardete, la formación se asemeja a la bandera con la salvedad de que donde se forma un canal en la bandera, el gallardete formará un triángulo simétrico. El funcionamiento del gallardete es el mismo que el de la bandera. Se produce un aumento vertical, posteriormente se frena el precio para corregir formando el triángulo simétrico y posteriormente repuntará de manera vertical casi en la punta del triángulo a (1/3 de la formación), proyectando el precio el tamaño del asta del gallardete. También debemos observar que el comportamiento del Volumen es igual que en la bandera.



NOTA: Para gallardetes y banderas, el análisis del Volumen es importante. Si se cumpliera el aumento del Volumen en la ruptura, el cumplimiento de la proyección de precios sería de casi el 100%. Si el aumento del Volumen no se cumpliera de esta forma, tendríamos una probabilidad de cumplimiento de la proyección de entorno al 70%.

Bueno y hasta aquí por hoy, más adelante, pero en esta semana veremos las formaciones chartistas de cambio de tendencia Como Hombro cabeza Hombro, Dobles suelos/techos,Triples suelos/techos, formaciones en V y suelos/techos redondeados, lo que llaman tazas,tazas con asa o soperas. Extraños nombres, pero cierto.

Un abrazo a todos y espero que lo pongáis en práctica en favor de obtener un alto rendimiento.

Formaciones de cambio de tendencia

Hombro-Cabeza-Hombro.

Esta formación es una de las más utilizadas y buscadas por los analistas por su fiabilidad; se caracteriza por la existencia de tres máximos, de los cuales el primero y el tercero son de igual tamaño y el segundo será de tamaño superior. Se interpreta como el cambio de una tendencia alcista a una bajista.
La línea imaginaria con la que podríamos unir los dos mínimos de "los hombros"(esto es primer y tercer máximo) se denomina neckline o linea de disparo, y la debemos conocer por que la ruptura de esta línea nos indica el final de esta formación y el inicio del cambio de tendencia. Esta no debe ser muy inclinada, debería ser casi horizontal.



El comportamiento del Volumen en esta formación es importantísimo, se incrementa en los tramos ascendentes de los hombros y la cabeza, y disminuye en sus tramos descendentes; pero el aumento en los tramos ascendentes es desigual, así tendremos que aumentará más cuando se forme el hombro izquierdo, algo menos en la cabeza y menos aún en el hombro derecho. Como vemos en esta imagen, la confirmación de la figura se acucia más si cabe con la formación de un pequeño pull-back que a veces nos devuelve dentro de la figura, de existir éste, la fiabilidad del precio objetivo es mayor.



Esta figura nos permite proyectar la distancia que recorrerán los precios desde la ruptura del neckline, y será la distancia existente desde el neckline hasta el máximo de la cabeza. En la imagen anterior, lo vemos representado por una flecha negra en la Onda 2,y su precio objetivo desde la ruptura del neckline.




Esta formación, se puede dar invertida, pasando a denominarse Hombro-Cabeza-Hombro Invertido, en la cual, tendremos las mismas consideraciones respecto a formación, pero en este caso la tendencia cambiaría a alcista; Volumen, donde ocurre lo mismo que en la figura normal, el Volumen aumenta en su hombro izquierdo, disminuye en la cabeza y disminuye aún más en el hombro derecho; y proyección de precios, que será la distancia entre el neckline y el mínimo de la cabeza.



Esta imagen pertenece a 21tradingcoach y puede estar protegida por derechos de autor.




Dobles y triples suelos y techos

Son figuras más difíciles de identificar y su fiabilidad es algo menor que HCH en cuanto cumplimiento del precio objetivo.
Son máximos y mínimos del precio de cotización de un valor que se dan al mismo nivel, y que nos indican un cambio de tendencia.
Podemos describir esta formación como dos o tres contactos máximos en el caso del techo o mínimos en el caso del suelo, al mismo nivel de precios, continuando con una ruptura en dirección opuesta, esta ruptura se producirá también en la linea imaginaria que unirá los mínimos de la figura, el neckline que será la resistencia principal. Por lo tanto se desarrollarán como una M en caso de doble techo, o una W en caso de doble suelo.






CONTINUO EN OTRO POST.

EL volumen en este tipo de formaciones, actúa de igual forma que en HCH, tiende a disminuir en los sucesivos suelos o techos, respecto al primero.
Los dobles y triples techos y suelos, tienen una duración indeterminada, pero cuanto mayor tarda en formarse esta figura, en la misma proporción se desarrollará la proyección del precio, que será la distancia existente entre el máximo o mínimo del techo/suelo y la línea de neckline.




CON ESTA ESCUETA PARTE DOY POR COMPLETADO EL POST ANTERIOR, AHORA CONTINUO CON LAS DEMÁS FORMACIONES.
HE TENIDO QUE HACERLO ASÍ POR QUE EL MÁXIMO DE IMÁGENES EN CADA POST SON 10.

Suelos y techos redondeados

Algunos los denominan soperas, tazones,platillos, en fin...muchas denominaciones, pero en definitiva son suelos o techos redondeados.

Son formaciones de vuelta sin demasiada importancia y lo cierto es que no se identifican hasta acabada la formación, se interpretan como un cambio de tendencia pero a posteriori. Normalmente se encuentran en los suelos y existe la dificultad de no conocer el final de dicha formación, la proyección de los precios no es predecible, lo único que nos interesa saber de esta formación es que al finalizar suele ser el principio de una tendencia alcista o bajista, pero principalmente alcista, de largo recorrido. Se describe como una figura sin oscilaciones a lo largo del tiempo debido a la indecisión del mercado, pero tras el desarrollo de esta formación podemos encontrar una subida casi vertical o paulatina, pero subida al fin y al cabo.



Se considerará como línea de ruptura aquella que marque su cresta máxima dentro del suelo redondeado.


Una posible formación en forma de suelo redondeado.


Spikes o formaciones en V

No tienen mayor importancia más allá del cambio de tendencia que provocan. Sin reglas definidas,más que el aumento significativo de volumen. Típicas formaciones de valores no líquidos. Se producen de manera rápida por lo que nuestra reacción deberá ser más rápida aún, aunque este tipo de formaciones son para el corto plazo, el day-trading,scalping,etc... Son figuras en las que es difícil proyectar un precio de cotización.

Bueno, con esto, terminamos por hoy, el lunes que viene veremos Huecos o Gaps y las consideraciones para operar con ellos.

Un abrazo a todos.

Hola Gil, encantado.

Para ver estas gráficas asegúrate de que tienes Java.

Un abrazo.

Si tengo el java pero lo comprobare cuando llege a casa.

Saludos.

Buenos días a todos, hoy vamos a ver las Formaciones de giro,estas son: Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H) normal e invertido,doble suelo/techo, triple suelo/ techo,Suelos/techos redondeados y formaciones en V.

En una hora y media aproximadamente estará preparado.

Un abrazo.

PD: Deseando ya todos que se produzcan una de estas formaciones en el Ibex ¿eh?,jejejejejej.Yo también.

En el Explorer me ha dado problemas, prueba con los siguientes navegadores: Firefox o Chrome de Google

Saludos.

Si, es que yo uso como navegador el Chrome, por eso a lo mejor me salía y he pensado en que podría ser Java.

Voy a empezar a leer todo el curso y los problemas y dudas los pongo aquí.

Saludos.

Hola burbujamaric, gracias por unirte al foro. Hasta el Lunes no voy a poner nada más,así que sería buen momento con las fiestas en medio, de ponerse al día aunque de un poco de pereza jejejeje. Te comento, al principio puede ser un poco tedioso, pero he insistido muchas veces en que es fundamental, hay que conocer lo que se está haciendo, en esto de la inversión en bolsa.

Por cierto a Gil, siento no haberte podido contestar más rápido, menos mal que tenemos un administrador eficaz,al que hay que agradecer que siempre esté tan atento de todos nosotros, espero que se haya solucionado el problema. Como te decía, yo uso Chrome, es más rápido y no he tenido nunca ningún problema al mirar gráficas. Te lo aconsejo.

Un abrazo a todos y que tengáis una buena Semana Santa.

Estoy muy contento por el curso y sobre todo el trabajo que estás llevando. Con el tiempo vas a tener más seguidores (las visitas siguen subiendo).

Dentro de unos meses veremos los resultados.

Saludos

Muchas gracias, la verdad es que es muy reconfortante leer estas líneas mbolsia, y sobre todo ver como cada semana las visitas y participantes aumentan. Gracias a todos. Sin vosotros esto no podría ser posible. Os animo a seguir participando y no dudéis en consultar todas vuestras dudas.

Un abrazo a todos.

Buenas tardes a todos, hoy vamos a ver GAPS. En un rato estará listo todo, no puedo precisar la hora, pero antes de las 21h, lo podréis leer todos y ya sabéis, a aprender.

Espero que hayáis tenido muy buenas fiestas.

Un abrazo.

Huecos o "Gaps"

Es un rango de precios, donde no se cruzan operaciones; por lo tanto deja en la gráfica un hueco vacío, digamos que da un salto.

Archivo adjunto 711

Son una de las formaciones que más observan los entendidos de la inversión, ya que son la base de numerosas técnicas para invertir y su validez se confirma con su cercanía a zonas de resistencia o soporte.

Podemos clasificar los huecos en varios tipos:

-Común: No son muy significativos y se producen en mercados con poco volumen.

-De ruptura: Se produce en zonas de soporte y resistencia. Si el volumen es alto se confirma la ruptura, y si por el contrario es bajo, con posterioridad este gap se rellenará y posteriormente podría romper la tendencia.

- De escapada, se suelen encontrar en la mitad de una tendencia. Movimiento rápido que da fortaleza a la tendencia. El volumen en estos casos no tiene importancia.

-De agotamiento: Se produce al final de una tendencia. El volumen cambia irregularmente y nos indica un posible cambio de tendencia.

-Islas: Dos gaps al mismo nivel, el primero de agotamiento y el segundo de ruptura.

Generalmente y en sentido estricto, las anteriores clasificaciones las podemos englobar en dos grupos, los huecos alcistas y los huecos bajistas.

El hueco alcista se produce cuando el precio de apertura de la vela en cuestión (o barra) se sitúa por encima del cierre o del máximo de la barra anterior.

Archivo adjunto 713

Y por ende el hueco bajista ocurre cuando el precio de apertura de la vela o barra se sitúa por debajo del cierre o del mínimo de la barra anterior.

También lo podréis oír como ventana en algunos analistas.

En la siguiente imagen podéis observar como se forma un gap bajista y una isla.

Archivo adjunto 712


Como vamos a operar con Gaps.

Desde mi punto de vista los más significativos son los gaps de ruptura, de agotamiento o las islas.

-El gap de ruptura suele producirse al final de alguna formación chartista de las que hemos visto días atrás, o en zonas de resistencia y soporte. Marcan el principio del nuevo movimiento y van acompañados de un alto nivel de Volumen. Este tipo de huecos es una buena señal de compra. Con el tiempo suele taparse

-El gap de agotamiento lo encontramos al final de las tendencias, y nos dan una buena señal de cambio de tendencia, así nos podemos poner cortos o largos dependiendo de donde se encuentre el gap.

Archivo adjunto 714

- Las islas no deben rellenarse y suponen un cambio de tendencia. El Volumen aumenta en la formación de éstas. Para los más puristas, solo se considerará isla cuando los dos huecos se sucedan en tendencias contrarias, es decir, un gap alcista y otro bajista al mismo nivel del anterior. Se tendrán en cuenta en tendencias fuertes, ya que nos puede indicar el cambio esperado de la tendencia, en mercados laterales, lo obviaremos.




De todas formas la fiabilidad de los huecos no es demasiado grande, se suelen rellenar en el corto plazo perdiendo el sentido del análisis. Lo primero que debemos observar, son las posibilidades de que se tape, y la actuación con los gaps debe ser inmediata para aprovechar sus ventajas.



Hasta aquí por hoy. Esperemos encontrarnos un gap de agotamiento en el IBEX35 y llevarnos una grata sorpresa mañana.
Y como dicen en el metro de Londres..........




Un abrazo. Mañana os comunico que veremos el miércoles.

Newpomelo, gracias a vosotros por seguirlo y recomendarlo. E insisto, si surge alguna duda, por favor no dudéis en preguntar.

Un abrazo.

Frantrade gracias por el curso, me lo ha recomendado un amigo

Siento que no aparezcan las imágenes pero desde hace unas semanas estoy teniendo problemas para cargar las mías propias y las tengo que poner de otras páginas web, por otro lado, en google imágenes si ponéis, "huecos o Gaps" aparecen muchas de estás imágenes.

Un abrazo.

En las imágenes que te den problemas lo que tienes que hacer es abrirlas en el PAINT (windows > accesorios > paint) y las guardas como PNG

Compruébalo y me cuentas, seguro que funciona.

Nada, lo he intentado como me has dicho y tampoco. No se que puede ser, voy a probar con lo más básico, reiniciar a ver. jejejejeje.

Buenos días primero de todo,
Haciendo referencia a los huecos o gaps, si podéis observar en alguna plataforma la gráfica de Sacyr en un time frame de 1 hora; podréis observar un hueco o gap de agotamiento que se produjo el miércoles a las 9 horas, y los que seguís este valor, hoy hizo otro gap a las 11 de la mañana, pero se tapó en hora y media, ahora está tapado. Si se hubiera formado ese hueco, tendríamos una isla y una confirmación del cambio de tendencia, pero como digo, se ha tapado. Aún así tenemos el hueco de desgaste que dejó el miércoles y posiblemente veremos como este valor a lo largo de la semana llega a los 2,28€ e incluso los podría traspasar, ya que la sesión de hoy es crucial para esto y de momento se está comportando positivamente.

Un abrazo. Si puedo pongo una gráfica.

Gracias a todos por toda esta informacion y todo el trabajo que os da, ocupando vuestros ratos de ocio y descanso. Soy una "aficionada" en bolsa y estoy aprendiendo mucho con vosotros.
Un cordial saludo a todos y gracias.
Katty (DESCONOCIDO)

Katty me alegra mucho que participes en Bolsia principalmente por ser mujer dado que no suele abundar muchas mujeres interesadas por la Bolsa. No dudes en preguntar cualquier cosa o duda, seguro que todos los días aprendemos algo nuevo.

Saludos.

Hola Katty, muchas gracias por tus palabras y agradecerte a ti la participación en el foro. Aquí estamos para lo que quieras.

Un abrazo.

Sería interesante una sección de prácticas a parte del curso para ir aplicando los conocimientos. Gracias

Buenos días a todos.

Hoy vamos a hablar de velas japonesas y su interpretación. Pondré tres formaciones de velas japonesas que indican giros de tendencia.

En un par de horas aproximadamente estará. Un abrazo.

PD: Buenos días Paco, creo que la mejor manera práctica de aplicar todo esto, es propia, si vosotros aplicáis a las gráficas todo lo que vamos viendo y me consultáis estaría mejor. Posiblemente cuando acabemos de ver todo, me ponga a ello. Un abrazo.

Esta imagen corresponde a la última parte del post anterior.


Esta tarde pondré dos más.

Un abrazo.

Bueno, las traducciones son las siguientes.

Mornig Doji Star- Estrella de la mañana
Evening Doji Star- Estrella del mediodía.
Gravestone Doji- Tumba.
Dragonfly Doji- Libélula.
Long Legged Doji- Doji de piernas largas.

5º VELAS JAPONESAS

Las velas son una manera de expresar la cotización bursátil de un título o indice mediante un gráfico que se asemeja a una vela. Es un rectángulo estrecho y vertical, que puede llevar en sus extremos que puede llevar en sus extremos una fina línea llamada sombra.



El rectángulo mencionado antes representa la apertura y el cierre, y será de color blanca o verde si el precio de cierre es mayor al de apertura. Por el contrario el rectángulo, cuerpo, será de color negro o rojo si el precio de cierre es menor al de apertura. Las líneas finas, llamadas sombras, nos indicarán el precio máximo y mínimo de cotización, lógicamente el que sobresalga por encima del cuerpo nos indica el precio máximo y el que sale por la parte inferior el precio mínimo.



Nos da la misma información que una barra, pero tiene la ventaja de ser más intuitiva y fácil de interpretar. La siguiente imagen compara una vela y una barra.




El famoso DOJI.

Seguramente todo el mundo habrá oído hablar alguna vez sobre un DOJI, bien, en principio esta vela no indica nada, es un tipo de vela neutral, donde la apertura y el cierre tienen el mismo valor dejando a la vela sin cuerpo; las sombras suelen ser largas, aunque no necesariamente iguales, y nos indica una indecisión por parte del mercado. Dependiendo de las velas que acompañen al DOJI así será como debemos actuar.




Si encontramos esta figura en una tendencia lateral, no nos dirá mucho, ya que las tendencias laterales de por sí, indican indecisión del mercado. Por el contrario, si encontramos esta figura en una fuerte y marcada tendencia, debemos estar alerta, ya que podría indicar un agotamiento de dicha tendencia y un giro en las próximas sesiones. Pero OJO, nunca deberíamos operar con un DOJI en la gráfica, deberemos esperar a ver la formación de la siguiente vela.

Este DOJI sería alcista, ya que cambia la tendencia bajista que hasta ahora tenía la gráfica.

Este por el contrario sería bajista.

Existen varios tipos de DOJIS, tenemos los que desarrollan unas sombras más largas, lo que la desarrollan más cortas o lo que desarrollan solo una, la inferior o la superior. Cada uno tiene su nombre.



Podemos clasificarlos según su fiabilidad por ALTA FIABILIDAD como el Evening Doji Star o el Morning Doji Star.

EDS


MDS



O MEDIA FIABILIDAD como Dragon Fly, Gravestone Doji o Doji star.

Big White Candlestick o Gran Vela Blanca.

Vela con un gran tamaño del cuerpo y dos sombras pequeñas, por lo que deducimos que abre cerca del mínimo de la sesión y cierra muy cerca del máximo, siendo la longitud del cuerpo más grande de lo normal.



Es una vela alcista que si aparece en una tendencia bajista, nos daría una primera señal de soporte. Puede ir acompañada de sucesivas velas bajistas cortas, pero éstas no deben NUNCA envolver la vela blanca (cubrirla de arriba a abajo) si no que es la vela blanca la que envolverá a las tres negras sucesivas. Posteriormente a estas tres velas negras conformaría un cambio de tendencia otra Gran Vela Blanca; esta formación de 5 velas se denomina TRIPLE FORMACIÓN ALCISTA y tiene la siguiente forma.



Como he dicho antes, daría una señal de soporte; si entramos en el valor con una de estas formaciones, el siguiente soporte se considera aproximadamente la mitad del cuerpo de esta vela, aunque tampoco se descarta que todo el cuerpo de la vela sirva también como soporte.

Si una Gran Vela Blanca rompiera una resistencia por si sola, podríamos tener la fiabilidad de que dicha resistencia pasaría a ser un nuevo fuerte soporte.

Otra posible formación de cambio de tendencia, sería si encontramos una Gran Vela y posteriormente un DOJI, OJO sin envolver, es decir por debajo del mínimo de la Gran Vela Blanca, esto se daría si la tendencia previa es bajista.




Su formación contraria, sería

Big Black Candlestick o Gran Vela Negra.
(Perdonad por el corta-pega que he hecho de la Gran Vela Blanca pero es que funciona igual pero al contrario)

Vela con un gran tamaño del cuerpo y dos sombras pequeñas, por lo que deducimos que abre cerca del máximo de la sesión y cierra muy cerca del mínimo, siendo la longitud del cuerpo más grande de lo normal.



Es una vela bajista que si aparece en una tendencia alcista, nos daría una primera señal de resistencia. Puede ir acompañada de sucesivas velas alcistas cortas, pero éstas no deben NUNCA envolver la vela negra (cubrirla de arriba a abajo) si no que es la vela negra la que envolverá a las tres blancas sucesivas. Posteriormente a estas tres velas blancas conformaría un cambio de tendencia otra Gran Vela Negra; esta formación de 5 velas se denomina TRIPLE FORMACIÓN BAJISTA y tiene la siguiente forma.



Esta Gran Vela Negra, nos daría una señal de resistencia. Si una Gran Vela Negra rompiera un soporte, deberemos tener en cuenta que este soporte roto será una resistencia difícil de traspasar.

Otra posible formación de cambio de tendencia, sería si encontramos una Gran Vela y posteriormente un DOJI, esta vez si se podría dar envuelto o no. Si es envuelto se denomina Harami Cross Alcista, y nos indica el cambio de tendencia. Si no está envuelto, deberemos esperar a la siguiente vela para confirmar que nos de o no la formación llamada Morning Doji Star, lo que nos daría la certeza del cambio de tendencia.





Bueno, y esto será todo por hoy. El próximo día seguiremos viendo algunas formaciones de este tipo de velas.

Un abrazo.

Harami

Básicamente los Harami son velas que envuelven a la siguiente vela, es decir, la vela precedente cubre por completo la vela actual.




Esta formación, en términos generales, indica un agotamiento de la tendencia que esta tomando. Dependerá también de donde se sitúe la segunda vela que forme el Harami, por lo que nos da varias posibilidades de Harami con distintos nombres. Por lo tanto tenemos:

- Harami Alcista: Se produce tras una tendencia bajista, la vela precedente será negra (roja) y envolverá a la siguiente vela que necesariamente será blanca (verde).



Como se muestra en la imagen, la tercera vela alcista nos confirmaría el HARAMI.

-Harami Bajista: Opuesto al anterior, se produce en tendencias alcistas, y la vela precedente en este caso será blanca(Verde) y cubrirá a la vela siguiente necesariamente negra (roja).



Y como en el anterior caso, debemos esperar a la tercera vela para confirmar el agotamiento de la tendencia y el giro de ésta.


Dentro de estos dos términos, Harami Alcista y Harami Bajista, podemos encontrar el Harami Alcista Cross o el Harami Bajista Cross.

El Harami Cross, no envuelve una vela formada, con cuerpo y sombras, si no que es a un DOJI lo que envuelve. La diferencia que existe entre envolver una vela, pongamos por caso una peonza o envolver un DOJI, es la fiabilidad de la formación.
El DOJI en esta formación, nos indica que el valor ha tocado techo en una tendencia alcista o suelo en una tendencia bajista, por lo tanto da más fiabilidad a la formación Harami.




Si el giro, no se produjese como sería de esperar, la tendencia continuará su camino, pero dicha formación deberemos tomarla como un soporte o resistencia.


Hammer

Dentro de este apartado, además del hammer y el hammer invertido, hablaremos de algunas formaciones parecidas, con el fin de poder identificarlas y diferenciarlas.

Un HAMMER es una vela blanca (verde) sin sombra superior y cuya sombra inferior es más larga que el cuerpo, siendo este de un tamaño pequeño. En el caso de que esta vela fuese negra (roja) se denomina "El hombre colgado" o "Hanging man".

Para los más puristas esta sería su definición correcta, pero en el caso de encontrar un Hammer o un Hanging man con algo de sombra superior, no mucha, también podríamos estar frente al mismo patrón, pero como ya digo, para los puristas, no debe existir ninguna sombra superior.



El hammer debe aparecer siempre en una tendencia bajista para suponer ese cambio de tendencia, pero como siempre, debemos esperar a la siguiente vela para confirmarla, en el caso de que la siguiente vela abriera con un hueco, si este no se cerrase, podríamos dar por confirmada el cambio de tendencia.

Lo mismo ocurriría con Hanging man, que siempre deberá aparecer en tendencias alcistas y nos indicaría un posible giro de la tendencia.

Otra formación importante y que no debemos confundir con la de Hanging man, es la del martillo invertido. El martillo invertido, tiene sombra superior y no inferior, y es una vela negra (roja). Esta formación la tendremos en cuenta en las tendencias bajistas, ya que nos señala un posible giro de la tendencia. Si la vela que encontramos fuese de color verde, nos encontramos ante el opuesto del Hanging man, y se denominaría Shooting Star.



Si dichas formaciones se encontrarán en zonas de soporte/resistencia o de sobrecompra/sobreventa, tendrían mucha fiabilidad. La fiabilidad siempre la supondremos mayor cuantos más indicadores tengamos del cambio.


Como he mencionado antes existe una formación conocida como Shooting star o Estrella Fugaz, la podemos describir como un Hanging man invertido, que se forma habiendo dejado un hueco con la vela precedente.



Esta formación es de giro bajista, se produce en zonas de resistencia de una tendencia alcista y la siguiente vela deberá ser inferior al Shooting Star.


Bueno, esto será todo por hoy, espero que haya quedado claro, y si hay algo que no se entienda, por favor consultar.

El próximo día veremos algunas velas más, para acabar con este capítulo.

Un abrazo.

Buenos días a todos, hoy vamos a seguir viendo velas y las formaciones que podemos encontrar. En un par de horas probablemente este, intentaré que esté todo antes, pero hoy hay revuelo en la bolsa y hay que estar pendiente; estaré con un ojo al IBEX y otro aquí con vosotros, :-).

Un abrazo.

El trabajo que está haciendo Frantrade es impresionante, pronto vamos a hacer el primer manual de Bolsa gratuito, en una nueva sección de Bolsia.

Además me gustaría que muchos participéis y ayudarais a mejorarlo o dar sugerencias, para ir haciendo un trabajo que esperamos en editar un libro a un precio económico contando todo lo que rodea la bolsa, con una sección de análisis técnico, experiencias del juego, y una parte más teórica que voy poniendo en el Blog.

Gracias a todos.

Un saludo y muy buena introducción.

Tomo asiento

Buenas tardes a todos, animaros a participar, la idea del manual con vuestras opiniones y sentimientos sobre el juego es muy interesante. ¿Cuantas veces habéis visto vuestras palabras en un libro?.

Un abrazo.

Buenas tardes a todos.

Esta tarde estarán las siguientes formaciones a estudiar. Siento no poder ponerlas aún.

Un abrazo.