Tema: Nueva presentación Howardburbuj

Tengo un libro que trata de eso, el problema de estas cosas tu imagínate que sigues una estrategia por ejemplo de la media móvil de 200 sesiones con el S&P500 que ha superado a estar siempre invertido en el S&P500, y durante tres años solo haces que perder dinero... es difícil seguir esa estrategia.

Muy interesante, le voy a pegar una mirada a esa web.

Un Saludo.

Hola,

Efectivamente, este tipo de estrategias de momentum tienen períodos largos de tiempo en los que no funcionan (períodos laterales en los mercados). Pero que no funcionen no significa obligatoriamente que te hagan perder dinero.
De hecho, al dividir la estrategia en 2 mitades (una siguiento al ROC de 3 meses, y otra siguiendo al ROC de 6 meses), diversificas el riesgo de los mercados laterales (ya que la mitad más "rápida" cogerá tendencias pequeñas, mientras que la mitad más "lenta", cogerá las grandes tendencias cuando las haya).
Los resultados de estas estrategias pueden bajarse a Excel, y puedes observar que prácticamente no hay ningún período de 2 años en negativo.

Además si combinas esta técnica aplicándola a Renta Variable, con la misma técnica aplicándola en Renta Fija, el Drawdawn baja significativamente, y el máximo tiempo sin visitar nuevos máximos prácticamente se reduce a un año.

Saludos.