Tema: Riesgo de Carteras

Como el aumento de la volatilidad te lleva a la ruina

El VIX es un índice de volatilidad del S&P500 ( índice de bolsa de los 500 valores de mayor capitalización que cotizan en la bolsa de Estados Únidos). Se calcula despejando la volatilidad implícita de las opciones CALL y PUT del índice, mediante la formula de Black Sholes por ejemplo.

Pues aquí tenemos el ejemplo que sucede por no diversificar tu cartera o más concretamente por invertir en un producto apalancado (tu exposición es superior a tu capital). Subió la volatilidad y este ETF pasó de valer 120 a 5 en cuestión de días.




Es importante conocer un producto pero siempre puede pasar que ese producto valga 0, para ello la única forma de limitar el riesgo es limitando la exposición a dicho producto. Limitar en un % de la cartera cuanto pondera dicho producto.



Si dicho ETF ponderara como máximo un 5% en tu cartera no pasaría nada. Siempre sucede que se incrementa el peso de los productos que mejor van, dicha acción suele tener consecuencias desastrosas.

Un Saludo.