Tema: Riesgo de Carteras

Robert Fry Engle III (born November 10, 1942) is an American economist and the winner of the 2003 Nobel Memorial Prize in Economic Sciences, sharing the award with Clive Granger, "for methods of analyzing economic time series with time-varying volatility (ARCH)".



Ganador del premio Nobel en el 2003, es famoso por sus modelos econométricos de volatilidad. Sus modelos permiten predecir la volatilidad en una serie temporal, resumiendo toda la teoría detrás lo que más me gusto es que según sus modelos la volatilidad se retroalimenta, es decir un aumento de volatilidad trae más volatilidad.

Como vimos hace dos semanas la volatilidad del VIX se disparo, llegando a variaciones de más del 100% en un día, si los modelos de Engle son ciertos, vamos a ver más volatilidad próximamente y caídas fuertes de las bolsas.

http://www.stern.nyu.edu/rengle/GARCH101.PDF