Bueno, hoy vamos a hablar sobre la información que influye en la bolsa y sobre la operativa.

Información en bolsa.

Como decía Rubio Tovar sobre las expediciones marítimas del siglo XV, "Quien posee el mapa, posee el mundo". Por que poseía la información.

En el mundo bursátil, pasa prácticamente lo mismo. Quien posee la información posee rentabilidad asegurada. Por esto cualquier noticia puede desencadenar un cambio en la cotización de un valor.

La información es el activo más preciado por los inversores, y el acceso a datos de primera mano es fundamental en la toma de decisiones del inversor.

Por lo tanto, la INFORMACIÓN ES FUNDAMENTAL ASÍ COMO SABER INTERPRETARLA.

El inversor necesita conocer la máxima información sobre índices, volúmenes de contratación, frecuencia, volatilidad y otras estadísticas.

Es necesario conocer la información relativa a las empresas que cotizan en el mercado donde queramos poner nuestro dinero, por ejemplo, la situación económico-financiera, resultados de explotación, perspectivas futuras de desarrollo.

Hoy en día, gracias a la LEY, podemos disfrutar de esa información, ya que obliga a las empresas que cotizan a informar de manera pública de todo lo que acontece en ella cuando entran al mercado como cuando se mantienen en él. Con esto, siempre se ha intentado buscar un mercado más eficiente y perfeccionarlo para proteger al inversor, sobre todo a nosotros los pequeños inversores.

Por lo tanto, esta información debe ser real, fidedigna, objetiva, actualizada, continuada e igual para todos, para que todos podamos partir en las mismas condiciones y no exista "Información privilegiada", que luego pondré un poco lo que es,y como se intenta evitar.Y me acabo de acordar, también comentaré un poco algo de esto en relación a la crisis que nos afecta a todos.

Hay que distinguir la información en dos grupos:

a) Factores intrínsecos, que son los que se encuentran en la misma bolsa y son los que están relacionados con los valores que se contratan. El volumen, la frecuencia de contratación, la amplitud o estrechez del mercado, niveles máximos y mínimos, precios históricos, etc.... Todo lo que se analiza en el ANÁLISIS TÉCNICO.

Ya conocemos lo que indica el volumen y la frecuencia de contratación, por lo que nos da información sobre la LIQUIDEZ de los valores.

Los niveles máximos y mínimos nos ayudarán para prever posibles resistencias y soportes, dependiendo del plazo en el que estemos analizando el valor en cuestión. Y dependiendo de nuestro horizonte temporal de la inversión.

La amplitud o estrechez de mercado nos indica si el conjunto del mercado donde estamos invirtiendo se está comportando de manera regular o no, es decir, si caminan juntos a pesar de las oscilaciones principales. Por ejemplo, recordamos los Blue Chips, ellos solos pueden hacer que el IBEX35 suba, mientras que realmente el 90% de los valores del índice está bajando. Existen indicadores que marcan estas señales, pero para mí, lo más fácil es en el caso del IBEX35, mirar conjuntamente la gráfica del IBEX35 con algún otro índice relacionado por ejemplo el IBEX SmallCap, así ves en su conjunto como se comporta el IBEX35 en general y los títulos de menor peso.

b) Factores extrínsecos, que son aquellos más generales que se encuentran fuera del mercado. Hablo de la coyuntura económica (termómetro fundamental de la situación económica del país); el mercado monetario y los tipos de interés, la política monetaria, la inflación, beneficios empresariales, bolsas mundiales o la situación política,económica o social de un país,región,etc...

La coyuntura económica es la situación de expansión, y por lo tanto de prosperidad, o de recesión, es decir declive; y dependiendo de la situación en la que nos encontremos nos informa sobre el nivel de ahorro y por lo tanto de colocación de ese ahorro en los mercados. Nos indica la aversión al riesgo de los inversores, y por lo tanto un cambio de destino de la liquidez existente hacia otros productos financieros más seguros. Las empresas dependiendo de la coyuntura económica cambia su forma de financiarse.

El mercado monetario y los tipos de interés, evidentemente la caída o revalorización del valor de una divisa frente a otra puede propiciar muchos cambios en el nivel de inversión de un país. Una divisa débil facilita la exportación, pero también produce una perdida de poder adquisitivo dentro de ese país. Los tipos de interés se refieren sobre todo a la remuneración que nos ofrecen las Obligaciones, Bonos o Pagarés, etc... Si una empresa decide financiarse de esta manera ofreciendo un cupón a un alto tipo de interés en un plazo de tiempo relativamente coherente, la inversión se irá hacia estos productos ya que cumpliría con los tres conceptos fundamentales del inversor SEGURIDAD-LIQUIDEZ-RENTABILIDAD. La rentabilidad que ofrecen las obligaciones deben compararse siempre con la que ofrecen las Obligaciones de un país, LETRAS DEL TESORO,OBLIGACIONES DEL ESTADO,etc...

La política monetaria controla la masa monetaria en circulación, incluye el dinero en efectivo y los depósitos bancarios. Son las autoridades monetarias las que marcan este control. En el caso de la UE el Banco Central Europeo y en el caso de USA la Reserva Federal. Con su control, controlan y estabilizan precios y evitan una inflación excesiva. Esto influye en las cotizaciones bursátiles en lo referente a los tipos de interés y en la disponibilidad líquida del sistema, cuanto mayor sea el crecimiento de las masas monetarias, más parte de esa masa irá hacia la inversión.

La inflación es la perdida de poder adquisitivo, ya sea por subida de precios generalizada como por devaluación de la moneda. La inflación desalienta el ahorro, por lo que afecta fundamentalmente a las inversiones en renta fija a medio y largo plazo, por lo que el inversor AHORRADOR, de largo plazo, entra en bolsa y sale de la renta fija.

Los beneficios empresariales, podemos resumirlo en observar si la empresa en la que queremos invertir tiene capacidad para generar beneficios en el futuro. Debemos observar su situación de negocio en general, cifra de ventas, margen de negocio, beneficio operativo,ingresos, amortizaciones, estrategias de expansión,etc.... Esto pertenece más al ANÁLISIS FUNDAMENTAL, pero para mí ambos son perfectamente compatibles, sobre todo os aconsejo, realizar un Fundamental a principios de año, para saber en cual NO debemos entrar bajo ningún concepto, hoy todas las revistas de finanzas a principios de año sacan una guía de inversión con estos datos y las valoran.

Las bolsas internacionales, bueno esto ahora se lo debemos un poco a la GLOBALIZACIÓN, hoy todo tiene cierta dependencia de todo lo que nos rodea a nivel mundial y hoy un señor de un pueblecito de Cuenca puede estar comprando Bank of America, por ejemplo, y hacerse rico, cosa que también sucede a la inversa. Por lo que podemos decir que todas la bolsas del mundo están relacionadas entre sí y además relacionadas con toda la población mundial. Por esto cualquier situación política que se pueda vivir al otro lado del charco, afectará a Europa y viceversa, solo tenemos que observar el atentado de las Torres Gemelas. Es interesante que observéis las Bolsas más importantes del mundo, y observar que pueden tener comportamientos similares. Primero la de Tokio, luego Europa,cualquiera, y finalmente USA.

Las tensiones políticas, es difícil no hablar de Grecia en este punto, la inestabilidad política que ha habido recientemente en este país, y perdonad la expresión, el choteo que se han traído los Griegos con las ayudas que salen del bolsillo de todos nosotros en forma de Fondos de Rescate, ha producido una bajada impresionante en las cotizaciones de toda Europa.


Toda esta información no hay que analizarla todos lo días, pero siempre es interesante tener abierto una linea de noticias en vuestra plataforma de inversión que os vaya informando de lo más relevante que vaya ocurriendo a lo largo de la sesión bursátil.

Veréis siempre a algún señor comprando el periódico o con él bajo el brazo andando hacia el trabajo o a casa, quien sabe si ese señor tiene una inversión en bolsa y se preocupa de estar bien informado al menos una vez al día.


Bueno y por ahora, os dejo este tema que me parece muy interesante. Aprovechad y entrad en periódicos virtuales financieros para que veáis la importancia que tiene estar siempre bien informado,seguro que leeréis algo de lo que no os habíais enterado. Esta tarde, OPERATIVA EN BOLSA. Un abrazo a todos.