Tema: Interesado en el Fondo de Inversión de Bolsia

Estamos prácticamente en Diciembre del 2020, y si nada lo impide en Febero del 2021 la Sicav de Bolsia volverá a entrar en el mercado. Este tiempo fuera del mercado nos ha costado no acabar en positivo en el 2020.

Si vemos la evolución de nuestra Sicav en los últimos 8 años:




De todos los ratios destacamos la baja volatilidad del fondo, 10.52% cuando el sector de Renta Variable suele tener volatilidades cercanas al 20% o incluso fondos de Small Caps 30%. Una rentabilidad anualizada del 9% y un ratio Sharpe del 0.86%.

De todos los ratios el ratio Sharpe es el que tenemos que considerar nuestro objetivo a largo plazo porque permite relacionar la rentabilidad con el riesgo asumido. Es el error que cometen inversores cuando invierten en productos financieros, se fijan en la rentabilidad de los dos o tres últimos años, cuando esas rentabilidades no recogen un ciclo económico, con una corrección de las bolsas, y suelen sufrir fuertes perdidas.

La manera de saber si estamos ante un buen fondo es preguntarnos que ratio Sharp tiene en los últimos 5 a 10 años.