Tema: The Trend is my Friend

¿Por qué las Bolsas siguen tendencias?

Lo primero estos temas que voy escribiendo en el Club de Bolsia SICAV son cosas que se me van ocurriendo sobre la marcha, para crear un libro de inversión. Mi idea es crear un libro de ideas, para que la gente que se ponga a invertir reflexione, sobre todo son las experiencias de una persona que lleva invirtiendo en las bolsas desde el año 1995, viviendo el mayor ciclo alcista de la Bolsa.

Por ello vamos a poner el gráfico del IBEX35

En su creación el IBEX35 empezó en los 3000 puntos, ahora está en el 11.000 es decir que eso demuestra que a largo plazo la bolsa sube, ahora por el camino pueden pasar muchas cosas. Un cosa es la bolsa y otra es una empresa, todos los años muchas empresas desaparecen, por quiebras, fusiones, dilución al accionista... por eso es recomendable invertir a largo plazo en una cartera de acciones limitando la exposición a cada acción.



Podemos observar que desde el 31 de Diciembre de 1991 a 31 de Diciembre de 1999 el IBEX paso del 3000 al 12,500, esto nos da una rentabilidad promedio anualizada del: 19.5%

En el 2005 personalmente invertí todos mis ahorros que eran unos 2 millones de pesetas, los convertí en 12 millones de pesetas 4 años después. Multiplique el dinero por 6. Gracias a ello existe Bolsia, me pude dejar de trabajar y poder ponerme a estudiar una carrera universitaria.

El motivo fue simplemente por SUERTE, es cierto que estaba predestinado a que pasará, pero fue por suerte fui a un kiosco, me compre El País, y empece a investigar en eso de la bolsa.

Me acuerdo que vi en la TV un anuncio de BBV Interactivos que te permitía operar en la Bolsa por teléfono. Me puse a invertir por teléfono desde una cabina, no tenía teléfono en casa.

Con ello os quiero decir que la Bolsa no es tan complicada, yo en esos años no tenía ordenador. De hecho el primer ordenador que tuve fue en el año 2000, no habían programas de Charts, ni internet... pero se ganaba dinero. Los precios de las acciones los veía en el Teletexto, o en un programa de la Radio que hacían en la SER a las 10 de la noche.

De hecho llegue a la conclusión que lo mejor era no vender mis acciones nunca, ni mis BBV, ni mis Santander. De hecho sigo teniendo las acciones del Santander que compré en 1996 no se cuantas tengo igual son 10.000 o 20.000 euros... casi 21 años sin tocarlas. (las acciones no las vendí porque desde hace 12 años vivo en Madrid, y las tengo depositadas en una oficina de un pueblo de Valencia... soy muy perezoso yo en esas cosas...)

Moraleja: Busca una empresa que incremente los dividendos año a año, espera que este barata (esto es lo más complejo), cuando llegue el momento te subes a ella, la aguantas años hasta que un día se pierde la tendencia y tiene que saltar del tren en marcha...

¿Estás acciones existen?: Si, pero es complejo para una persona encontrarlas, y si las encuentras pondrás casi todo tu dinero en ellas, para ello lo mejor que puedes hacer es comprarte un ETF (es como una acción que replica un índice como el Eurostoxx, o el S&P500) la ventaja es que un índice no va a quebrar nunca, esta formado por muchas acciones a la vez. Desventaja que puede ser aburrido (pero aquí venimos a ganar dinero, no a divertirnos)

La idea es buscar una regla de Market Timing para posicionarte en el ETF

Estrategia: Largo media móvil 50 sesiones > 200 sesiones, y Corto 50 sesiones < 200 sesiones



Como veis con una simple regla, como comprar un ETF del S&P500 cuando la media de 50 sesiones este por encima de la de 200 sesiones, y al revés comprar un ETF S&P500 Short cuando esto no suceda, multiplicaría mi dinero por 1000 en 80 años.

Esto nos da una rentabilidad anualizada de: (1000)^(1/80)-1= 9.02%

Parece poco el 9.02% pero no lo es en absoluto... (suponiendo que no tuviéramos impuestos) en un periodo de 10 años, ahorrando 10 mil euros al año tendríamos: 175.000 euros

Es el interés compuesto que Warren Buffet tanto le gusta,