Tema: ESCUELA DE ANÁLISIS TÉCNICO. by Frantrade.

Estocástico (Stochastic)

El oscilador Estocástico nos indica como está el precio del título en el momento del análisis, respecto a los precios de un periodo predeterminado con antelación. Es decir, nos ayuda a analizar el precio de cierre actual respecto a los precios mínimo y máximo de un periodo determinado, normalmente de 5 sesiones (5 velas diarias).

Es un oscilador que varía de 0 a 100 , dando señales de sobrecompra o sobreventa; además de dar señales de compra y venta con cierta anticipación. Hay que tener en cuenta que el Estocástico es un sistema matemático que se basa en la probabilidad, cuyas condiciones varían con el tiempo, por lo tanto, este oscilador, hay que cogerlo un poco con pinzas. Pero a pesar de la aleatoriedad con la que calcula el sistema estocástico, podemos considerarlo fiable.

El oscilador estocástico, se compone de dos líneas denominadas %K y %D, donde %K es la línea de estocástico propiamente dicha y %D es su media móvil de x periodos. La línea %K se considera rápida, mientras que la línea %D será lenta (por ser su media).

Su fórmula será la siguiente: %K= 100 [( VC-Min) /(Max-Min)]

Donde %K será el Estocástico, aunque a veces lo podemos ver como S.
LA VC es el valor de cierre
Max y Min serán los valores máximo y mínimo del precio de cotización en el periodo de referencia, como he dicho antes, 5 sesiones.

Por ejemplo: Supongamos que en el día de hoy el título XYZ ha cerrado a 7,95€, y en los 5 días anteriores su valor máximo alcanzó los 8€ y el mínimo fue de 7€. El cálculo sería como sigue.

S= 100 [(7,95-7)/(8-7)]=100(0,95/1)= 95%. Ese día en la gráfica tendrá el nivel de 95.

Para hallar la línea lenta %D, su fórmula será la siguiente: %D= 100 (MaxM/minM)

Donde %D será la Media Móvil de %K
MaxM será la media de los últimos 3 (VC-Min), de la fórmula anterior.
MinM será la media de los últimos 3 (Max-Min), de la fórmula anterior.

Aunque se, que a alguno no se le darán bien las matemáticas o esto le parecerá un lío, lo expuesto hasta ahora es importante hasta el punto de conocer como se forman las líneas que vemos en la gráfica.

Ejemplo de Estocástico, representado bajo la gráfica de cotización de precios.



Señales de sobrecompra y sobreventa.

Antes había mencionado que es un oscilador que varía entre 0 y 100. Pues bien, su funcionamiento para indicar sobrecompras o sobreventas, es muy similar al RSI, con la diferencia de que el estocástico, dará señal de sobreventa en 20 y dará señal de sobrecompra en 80. Al igual que en el RSI, la zona comprendida entre 20 y 80, se denomina zona neutral.



En esta imagen la línea %K es la continua mientras la línea %D será la discontinua.

-Por lo tanto, al igual que el RSI, si el la línea %K se encuentra por debajo de 20, nos dará señales de compra ya que el mercado está vendiendo muy por debajo de su precio de consenso.
-Si por el contrario la línea %K, se encuentra por encima de 80, nos da señales de venta ya que el mercado compra por encima de su mercado de consenso, e inevitablemente el precio bajará.



Aquí vemos como la subida del precio de entre los días 3 y 6 de Abril, provocan la subida del estocástico hasta por encima del nivel de 80, sobreventa, y a partir de este punto baja el precio y su estocástico, al final vemos como cortal %K (azul continua) a %D (roja discontinua), este corte indica también una señal de venta, pero lo veremos ahora.

RECORDATORIO: TODAS LAS ESTRATEGIAS QUE VOY PONIENDO CON DISTINTOS INDICADORES; SIEMPRE SERÁN EN POSICIONES LARGAS, ES DECIR, COMPRAR UN VALOR CON LA INTENCIÓN DE QUE SUBA Y GANAR PLUSVALÍAS EN LA DIFERENCIA DE LA VENTA CON LA COMPRA. NUNCA INDICARÉ ESTRATEGIAS EN POSICIONES CORTAS, DE MARCAR ESTRATEGIAS DE ESTE TIPO LO DIRÉ.

Proseguimos.

Señales de compra y venta con el cruce de %Ky %D

Considerando las líneas como rápida (%K) y lenta (%D), podemos decir que el cruce de ambas nos darán señales de compra y venta en el transcurso de las sesiones.

-Así, si la línea %K (rápida) cruza por encima a %D (lenta), nos estará dando señales de compra.

-Si la línea %K cruza hacia abajo la línea %D, serán señales de venta.



Esta imagen nos indica como COMPRAR o VENDER, en cada cruce de %K con %D y en cada paso por niveles superiores a 80 y 20, respectivamente.

Divergencias

Como todos los osciladores, también podemos observar divergencias respecto al precio de cotización, y como en todo oscilador definimos que:

-Cuando aparecen nuevos máximos en el precio y el estocástico sea progresivamente menor aparecerá una divergencia bajista cuya señal será señal de venta.




-Cuando aparecen nuevos mínimos en el precio y el estocástico sea progresivamente mayor aparecerá una divergencia alcista cuya señal será señal de compra.