Tema: Riesgo de Carteras

El Drawdown ( Perdida máxima)

Es la diferencia de cuota máxima, como si estuviéramos en una montaña y un valle, es el porcentaje de máxima perdida desde un determinado nivel en el comportamientos histórico de nuestra cartera:



Es importante no perder nunca de vista ese ratio porque es una medida muy buena de riesgo, a medida que nuestro Drawdown aumenta es más difícil volver a recuperarnos, hay un punto de no retorno que son perdidas que superan el 50% para una cartera de Bolsa... porque para recuperarse a partir de Drawdown del 50% necesitamos tener rentabilidad del 100%



Mientras los drawdowns son lineales, para recuperarnos crece exponencialmente. El riesgo es muy elevado, por eso tenemos que ver este ratio, sobre todo anualmente cuando se acerque a niveles del 15% hay que aumentar considerablemente la liquidez. Ya vendrán años mejores.... Lo importante es preservar el capital.